【10:58 海信家电(000921)：内外部势能共振 盈利能力大幅改善】

【资料图】

4月29日给予海信家电(000921)强推评级。

投资建议：近期成本压力得到缓解，三电公司持续减亏，公司盈利持续修复。

风险提示：原材料价格波动，行业竞争加剧，三电整合不及预期。

该股最近6个月获得机构29次买入评级、17次增持评级、6次强推评级、6次推荐评级、5次跑赢行业评级、4次买入-A的投评级、3次“买入”投资评级、2次持有评级、1次强烈推荐评级。

【10:52 火星人(300894)：经营短期承压 期待筑底修复】

4月29日给予火星人(300894)强推评级。

投资建议：该机构维持公司23/24/25 年EPS 预测为0.99/1.15/1.36 元，对应PE分别为28/24/21 倍。参考绝对估值法，维持公司目标价31 元，对应23 年31倍PE。公司稳居第一梯队，长期增长动力充足，维持“强推”评级。

风险提示：原材料价格波动超预期，市场竞争大幅加剧，宏观经济波动风险。

该股最近6个月获得机构14次买入评级、6次增持评级、3次买入-A评级、2次“买入”投资评级、2次持有评级、2次强推评级、1次“买入”的投评级、1次跑赢行业评级。

【10:52 春秋航空(601021)：Q1盈利3.6亿 业绩超预期 看好公司价格蓄水池弹性 强调“强推”评级】

4月29日给予春秋航空(601021)强推评级。

投资建议：1）基于前篇报告后，乙类乙管政策实施以来，行业需求持续恢复，同时油价与汇率发生较大波动。该机构调整23-24 年预计实现归母净利分别为21.4亿和41.8 亿（原预测盈利16.3 亿及27.9 亿），同时引入2025 年盈利预测为预计盈利50.3 亿，对应23-25 年EPS 分别为2.19、4.28 和5.14 元，PE 分别为29、15、12 倍。2）投资建议：根据此前三大航最新引进计划，行业供给低增速落定，持续性进一步拉长；需求端潜力十足，据Flight AI 数据，五一节前两日国内旅客量、票价水平较19 年均有双位数以上增长，后续在宽体机逐步飞向海外，过剩运力回归国际，价格端将更具支撑，弹性有望显著超过以往。该机构强调航空行业23 年复苏主线之下，行情将会高度更高，持续更久。公司作为低成本龙头，践行“成本-价格-流量”良性循环，获取超越行业的长期增长，该机构认为市场或低估公司价格蓄水池下的弹性，该机构预计一旦行业景气繁荣，公司有望冲击高峰利润50 亿。参考公司历史平均估值水平，给予24 年22 倍PE，对应目标市值920 亿，目标价94.1元，预期较当前51%空间，强调“强推”评级。

风险提示：经济大幅下滑、油价大幅上涨、汇率大幅贬值。

该股最近6个月获得机构16次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次强推评级。

【10:31 陕西煤业(601225)：自产煤销量提升奠定增长 高分红提升投资价值】

4月29日给予陕西煤业(601225)强推评级。

投资建议： 考虑到当前煤价中枢下移以及公司产能增加潜力，该机构将2023-2024 年归母净利润由此前285.89/315.78 亿元调整为304.98/291.54 亿元，新增2025 年归母净利润预测为320.50 亿元，对应当前PE 分别为6x/6x/6x。

风险提示：煤价供需格局恶化，股权投资收益波动，产能开发不及预期

该股最近6个月获得机构24次买入评级、6次推荐评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、2次强推评级、1次优于大市评级、1次公司“买入"评级。