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金鹰产业升级混合A成立至今不足2年，净值累计回撤38.29%，跑输业绩比较基准约19个百分点，同类排名靠后。
该基金的投资风格较为激进。2022年末，金鹰产业升级混合重仓的电力设备板块占基金净值的比例达到69.74%。2023年一季度末，该基金前十大重仓股占基金资产净值的比例达77.56%，远高于同类平均水平。成立不足2年净值累计回撤38.29%金鹰产业升级混合成立于2021年7月19日，募集期间净认购金额约39.64亿元（对应认购份额39.64亿份）。该基金包括A/C类基金份额，以A类份额为主。然而，成立至今不足2年（截至2023年5月30日，下同），该基金A份额净值累计回撤38.29%，跑输业绩比较基准约19个百分点，同类排名1783/2067。最近1年，金鹰产业升级混合A净值回撤19.69%，同类排名2917/3095；2023年以来，该基金A份额净值回撤8.97%，跑输业绩比较基准约8个百分点。金鹰产业升级混合的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×60%+中证港股通综合指数收益率×20%+中债总财富（总值）指数收益率×20%。伴随净值回撤，部分投资者选择用脚投票。截至2023年一季度末，金鹰产业升级混合的基金份额总额约为22.62亿份，相较成立时减少超过17亿份。投资风格激进：重仓押注电力设备板块，持股集中度达77%研究发现，金鹰产业升级混合的投资风格较为激进，具体表现为行业、持股集中度均相对较高。根据申万一级行业分类，2021年末，金鹰产业升级混合前三大持仓行业为电力设备、汽车、电子，分别占基金净值的29.96%、10.99%、6.84%。到了2022年末，该基金的第一大重仓行业仍为电力设备，但占基金净值的比例达到了69.74%。从具体持仓来看，2023年一季度末，该基金权益投资金额占基金总资产的比例为93.16%。前十大重仓股占基金资产净值的比例达77.56%，远高于同类平均的44.79%。金鹰产业升级混合2023年一季度末的前10大重仓股中，7只属于电力设备行业。2023年以来，天合光能、隆基绿能、隆盛科技这3只重仓股年内股价跌幅居前，分别下跌37.72%、30.19%和25.57%。
基金经理韩广哲在管产品业绩表现金鹰产业升级混合成立之初的基金经理为陈立。任职不到1年之后的2022年5月，陈立离任，任职期间回撤约22.16%。该基金的现任基金经理为韩广哲，历任华夏基金管理有限公司组合经理、博士后工作站任博士后研究员、银华基金基金经理、信达证券管理股份有限公司投资业务总监等职务。韩广哲于2019 年 6 月加入金鹰基金，目前是公司权益投资部总经理。资料显示，韩广哲目前主要管理包括金鹰改革红利混合、金鹰产业升级混合等在内的7只产品（初始基金口径，下同）。2023年以来，韩广哲多只在管产品净值回撤较大，代表产品金鹰改革红利混合年内净值回撤11.32%，同类排名2126/2266。不过，从中长期净值表现来看，韩广哲成为金鹰改革红利混合的基金经理以来，累计收益率仍超过100%，排名同类靠前。韩广哲在管的2021年之后成立的产品收益率普遍欠佳，多只产品成立以来仍处于浮亏状态，部分产品浮亏超过30%。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。
